港股非银ETF(513750) 最新解析：保险股崛起，估值向上弹性大！

元描述: 深入解析港股非银ETF(513750) 的最新动态，包括指数调整、资金流向、保险股崛起、估值变化以及未来展望。了解该 ETF 的投资价值和行业趋势，寻找投资机遇。

引言: 港股非银ETF(513750) 近期表现亮眼，资金持续流入，市场交投活跃。该 ETF 主要跟踪中证港股通非银行金融主题指数，涵盖了香港市场中优秀的非银行金融企业，其中保险公司占比尤为突出。本文将深入解析该 ETF 的最新动态，包括指数调整、资金流向、保险股崛起、估值变化以及未来展望，帮助投资者更全面地了解该 ETF 的投资价值和行业趋势，找寻投资机遇。

港股非银ETF(513750) 资金流入持续，市场交投活跃

港股非银ETF(513750) 上周五（2024年8月30日）收涨2.66%，全天成交额达7317.60万元，换手率20.43%，市场交投异常活跃。Wind数据显示，截至2024年8月30日，该基金最新份额达3.87亿份，最新规模达3.56亿元，均创近1月新高。

更值得关注的是，该 ETF 近4天获得连续资金净流入，最高单日获得2576.81万元净流入，合计“吸金”4930.98万元，日均净流入达1232.74万元。这表明市场对港股非银金融板块的投资热情正在升温，投资者看好该板块的未来发展前景。

中证港股通非银行金融主题指数：保险公司占比高达8成！

港股非银ETF(513750) 主要跟踪中证港股通非银行金融主题指数。该指数从港股通证券范围中选取符合非银行金融主题的不超过50家上市公司证券作为指数样本，以反映港股通范围内非银行金融主题上市公司的整体表现。

2024年8月23日，该指数进行了编制方案的修订，主要内容包括：

  • 权重限制规则修订: 在指数样本各二级行业合计权重不变的情况下，单个样本权重不超过15%，前五大样本权重合计不超过60%。

  • 新增保险公司: 中国太平加入指数样本，而中信证券则被调出。

调整后，该指数前十大成分股中，除香港交易所和ESR以外的另外8大成分股均为保险公司。行业分布方面，中证港股通非银行金融主题指数第一大权重行业为保险，权重占比最高，调样后保险行业权重从60.04%增加到70.10%。

简单来说，该指数的构成发生了重大变化，保险公司在指数中的权重大幅提升，占比达到8成，成为该指数的核心组成部分。

险企上半年业绩亮眼，负债端和资产端齐头并进

五大上市险企交出了亮眼的半年度“成绩单”。2024年上半年，受益于负债端和资产端的良好表现，中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保和新华保险净利润合计超1700亿元，同比增长超10%，超过2023年全年。

负债端方面: 险企的保费收入持续增长，新业务价值（NBV）提升，主要得益于居民储蓄需求的持续释放以及险企产品创新能力的提升。

资产端方面: 险企的投资收益率稳步增长，得益于利率中枢下行、保险竞品吸引力下降以及险企对高股息资产的配置力度加大。

险企的业绩表现，从侧面反映了保险板块的强大发展势头，也为港股非银ETF(513750) 的未来走势奠定了坚实基础。

利好政策加持，保险业发展前景广阔

近日召开的国务院常务会议，研究推动保险业高质量发展的若干意见，会议指出，要培育壮大保险资金等耐心资本，打通制度障碍，完善考核评估机制，为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。

这一政策利好，将为保险业的发展提供强劲的动力，预计未来保险资金将更加活跃，投资领域将更加广泛，为保险板块的长期发展创造更加有利的条件。

港股非银ETF(513750) 估值向上弹性大，投资机会不容错过！

国金证券表示，展望后续，8-12月基数较低，下半年增长压力不大，后续需观察分红险的销售情况。财险方面，去年Q3 大灾导致承保、利润基数较低，在9月不发生极端自然灾害的情况下，Q3 业绩拐点可期。长期来看，大型保险公司存量负债成本并不高，各公司通过拉长久期、增配高股息资产稳定净投资收益率，净投资收益作为险资投资的基本盘，覆盖成本的压力不大，且后续新单保证利率将下降，叠加分红险占比提升，将逐步拉低整体负债成本。当前保险公司估值隐含的投资收益率假设仍然较低，短期估值向上弹性来自于市场β及3 季报预期，中长期来自于利差过度悲观预期的改善带来的估值中枢抬升。

平安证券表示，利率中枢下行、保险竞品吸引力下降、居民储蓄需求旺盛，24H1国寿新单结构优化、NBVM 提升、NBV 增长，充分反映出居民储蓄需求的持续释放。保险股股息率较高、2024 全年有望延续负债端改善之势，目前行业估值和持仓仍处底部，看好行业长期配置价值。

总体而言，机构普遍看好保险板块的未来发展前景，认为该板块的估值向上弹性较大，投资机会不容错过。

港股非银ETF(513750) 投资价值分析

港股非银ETF(513750) 作为跟踪中证港股通非银行金融主题指数的 ETF，具有以下投资价值：

  • 聚焦非银行金融板块: 该 ETF 投资于香港市场中优秀的非银行金融企业，涵盖了证券、保险、基金等多个细分领域，为投资者提供了一个多元化的投资组合。

  • 保险股占比高: 该 ETF 投资组合中保险公司占比高达8成，受益于保险板块的长期发展趋势和政策利好，投资价值凸显。

  • 估值具有吸引力: 目前保险板块估值处于底部，具有较大的向上弹性，投资回报潜力巨大。

  • 流动性良好: 该 ETF 交易活跃，流动性良好，方便投资者进出。

总体而言，港股非银ETF(513750) 具有较高的投资价值，适合寻求长期稳健收益的投资者。

常见问题解答

Q1: 港股非银ETF(513750) 的风险有哪些？

A1: 港股非银ETF(513750) 的风险主要包括：

  • 市场风险: 股票市场波动性较大，可能会导致 ETF 净值出现大幅波动。

  • 行业风险: 非银行金融行业受宏观经济环境、政策变化等因素影响较大，可能会导致 ETF 净值出现波动。

  • 流动性风险: 在市场波动较大或流动性较差的情况下，可能会影响投资者退出 ETF 的效率。

Q2: 如何购买港股非银ETF(513750)？

A2: 投资者可以通过证券公司或基金销售机构购买港股非银ETF(513750)。具体操作流程请咨询相关机构。

Q3: 港股非银ETF(513750) 适合哪些投资者？

A3: 港股非银ETF(513750) 适合寻求长期稳健收益的投资者，以及对香港非银行金融板块感兴趣的投资者。

Q4: 港股非银ETF(513750) 的投资策略有哪些？

A4: 投资者可以根据自身风险偏好和投资目标制定投资策略，例如：

  • 定投策略: 定期定额投资，降低投资风险，积累财富。

  • 价值投资策略: 选择估值合理、基本面良好的企业，长期持有，享受价值增长。

  • 波段操作策略: 利用市场波动，低买高卖，获取超额收益。

Q5: 港股非银ETF(513750) 的未来发展前景如何？

A5: 港股非银ETF(513750) 的未来发展前景取决于多个因素，包括：

  • 宏观经济环境: 经济增长、利率变化等因素将影响 ETF 的投资回报。

  • 行业发展趋势: 非银行金融行业的发展趋势将影响 ETF 的投资价值。

  • 政策变化: 政策变化可能会影响 ETF 的投资环境。

Q6: 港股非银ETF(513750) 的投资建议是什么？

A6: 投资建议需要根据个人的风险偏好、投资目标和市场情况综合考虑。建议投资者在投资前充分了解 ETF 的风险和收益特征，并进行合理的投资计划。

结论

港股非银ETF(513750) 近期表现亮眼，资金持续流入，市场交投活跃。该 ETF 主要跟踪中证港股通非银行金融主题指数，其中保险公司占比高达8成，受益于险企上半年业绩亮眼，以及利好政策的加持，该 ETF 的投资价值凸显，估值向上弹性大，投资机会不容错过。

投资者在投资之前，需要充分了解 ETF 的风险和收益特征，并根据自身情况进行合理的投资计划。